云及大数据服务行业“东数西算”行业政策解读:“东数西算”启动 数字经济为投资主旋律

2022-02-18 13:28:55

事件

近期(1 月12 日-2 月16 日)国家发改委、中央网信办、工信部、国家能源局四部门联合印发文件,同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8 地启动建设国家算力枢纽节点,并规划10 个国家数据中心集群,“东数西算”工程正式全面启动。

评论

一、“东数西算”工程的目的:

提升国家整体算力水平,并解决东西部算力需求与土地、能源等稀缺资源不匹配的问题。构建新型算力网络体系,将后台加工、离线分析、存储备份等对时延要求不高的业务需求有效引导到西部,优化数据中心建设布局,引导数据中心集约化、规模化、绿色化发展,促进东西部数据流通、价值传递、协同联动。

二、本次政策要求与过往数据中心政策文件的区别:

除提升国家整体算力水平以外,还有促进绿色发展、扩大有效投资、推动区域协调发展的经济和政治意义。数据中心作为高耗能行业,中国数据中心用电量已占社会总用电量的4%,降低能耗、提升绿电使用率是新能源战略的重要环节。数据中心产业链条长、投资规模大,通过算力枢纽和数据中心集群建设有望带动产业链上下游投资,推动区域平衡发展,增加就业,支持西部算力枢纽围绕数据中心就地发展数据加工、数据清洗、数据内容服务等偏劳动密集型产业。

对数据中心的能耗、平均利用率提出更高要求。2021 年7 月工信部发布的《新型数据中心发展三年行动计划(2021-2023 年)》要求到2021 年底,全国数据中心平均利用率力争提升到55%以上,新建大型及以上数据中心PUE 降低到1.35 以下;到2023 年底,全国数据中心平均利用率力争提升到60%以上。近期四部门对各枢纽节点数据中心的建设要求为抓紧完成建设目标,上架率不低于65%,PUE 不高于1.2 或1.25。有利于加快新型数据中心建设,提升行业总体资源利用水平,且资源利用率高的企业有望提升市场份额。

政策实操性、可落地性更强。“东数西算”并非首次提出,但本系列发文对数据中心能耗指标、上架率、网络服务质量等方面提出更细致的规定,允许适度集中,推动数据中心集约化与技术创新融合,要求“统筹好区域内在建和拟建数据中心项目,设置合理过渡期,确保平稳有序发展”,对落实“东数西算”成效突出的数据中心项目优先考虑能耗指标支持,避免单方面控制能耗,“矫枉过正”或“一刀切”的情况,且从2022 年3 月起有关情况需每季度末需向四部门汇报,动态监测建设情况,体现政策执行落地的决心。

投资建议

我们维持行业“买入”评级,投资组合为:科华数据、英维克、中国移动、浪潮信息、中际旭创。

我们认为相关政策奠定了四部门鼓励IDC 产业健康发展的主基调。截至目前,我国算力已达到130 EFLOPS(每秒13000 亿亿次浮点运算)。随着数字经济渗透率提升,算力已成为国民经济发展的重要基础设施。未来更多传统企业上云,云计算产业链作为数字经济底座将持续高景气,预计行业总体增速20%以上。

风险提示

政策推进不及预期、企业上云不及预期、市场风格切换。

(文章来源:国金证券)

标签: 东数西算 数字经济

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