数字人民币的推进稳健而低调，最近数字人民币在跨境领域也取得了令人瞩目的进展。
郑磊
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法定货币以政府或国家征税能力和信用背书，按照造币材质区分，已经经历了金属、纸质等阶段，随着经济的数字化不断提升，法币的数字化渐成浪潮。我国是最早推出央行数字货币的经济大国，已经在全国各地试点了近3年时间，根据央行发布的最新数据，目前国内已有15个省(市)建立了数字人民币试点，截至今年8月底总计发生了3.6亿笔交易，交易涉及的总金额超过1000亿元，已经有560万个商户门店参与其中。
数字人民币试点的路径是先在国内的零售环境进行各种应用场景的测试，找出不足并加以改进，不断提升消费者的使用体验。数字人民币在批发零售、餐饮文旅、教育医疗、公共服务等领域取得了可复制可推广的应用模式。中国的成功尝试引起了各个主要国家的重视，美国和欧盟相继加强了对数字法币的关注，并提出了发展目标或规划。其中，印度动作最快，11月1日，印度央行开始实行数字货币的试点计划，以数字卢比进行证券二级市场交易的结算。根据印度清算公司的数据，在使用这种新货币的第一天，9家参与银行一共执行了48笔债券交易，交易金额为约合3330万美元(2.4亿元人民币左右)。
印度央行的数字卢比推进计划与数字人民币不同，目标更为激进，优先选择了在证券二级市场的大额交易结算环境中进行测试，而且明确提出将跨境支付作为印度央行数字货币试点的重点。在技术路线上，印度央行选择了基于代币的央行数字货币方案，有望解决双离线支付可能产生的双花问题。印度央行计划在一个月内启动数字卢比在零售应用场景的测试。数字人民币的进展并没有局限在零售领域，事实上，数字人民币已经能够搭载智能合约，在政府补贴、零售营销、预付资金管理、收入结算等领域取得成功应用。建立在数字人民币底层技术框架和流程之上的智能合约，可以根据交易双方商定的条件、规则进行自动支付交易，促进业务模式创新。
数字人民币的推进稳健而低调，最近数字人民币在跨境领域也取得了令人瞩目的进展。首个跨境支付结算项目——货币桥正式落地。9月28日，国际清算银行(香港)创新中心、香港金融管理局、泰国中央银行、阿联酋中央银行和人民银行数字货币研究所联合宣布：今年8月15日至9月23日期间， 在货币桥平台上首次成功完成了基于四个国家或地区央行数字货币的真实交易试点测试，来自四地的20家商业银行基于货币桥平台为其客户完成以跨境贸易为主的多场景支付结算业务。这个货币桥项目采用区块链技术，实现了对大额高频交易至关重要的低延迟和高性能。
这个项目大幅降低了其他国家发行数字法币的难度，支持参与国家在无需建立自己的央行数字货币系统的情况下，在货币桥上发行央行数字货币，而这一发行可以通过从本国RTGS(实时全额支付系统)的相关银行账户中扣除等额资金来实现。这个功能有利于打开小国参与跨境支付的数字货币通道。对于中国香港、澳门这样的特别行政区，无需另起炉灶，就可以快速接入系统，与数字人民币一起构建跨境支付通道。
数字法币正在重建国际货币新体系。国际清算银行创新中心宣布，已经完成首个零售央行数字货币(CBDC)系统。该项目创建了一个由批发银行间系统和零售电子钱包系统组成的技术栈，建立了中介CBDC和由银行间系统中CBDC支持的稳定币。中介CBDC是央行的直接负债，而CBDC支持的稳定币则是发行银行的负债，其支持资产由央行持有。这是另一个全球数字法币清算系统，其他国家也可以选择加入这个系统。展望未来，通过法币数字化，可能会出现在传统的美元全球支付、清结算系统之外的多个数字法币同类系统。多个系统将会并行一段时间，而国际贸易和金融秩序将出现新的平衡态。当然，各国发展数字法币的道路不会一帆风顺。比如数字人民币的中心化管理方式造成的双离线支付受限，仍需要时间和合适的技术才能解决。在此之前，系统需要对离线支付的数字人民币做标记处理，导致本地结算较困难，会影响数字人民币在离线支付时的体验感。
(作者系萨摩耶云科技集团首席经济学家、教授)
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（文章来源：证券时报网）
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